ЭКОНОМЕТРИЧЕСКИЕ МОДЕЛИ С ДИСКРЕТНОЙ ЗАВИСИМОЙ ПЕРЕМЕННОЙ В ПОРТФЕЛЬНОМ АНАЛИЗЕ

  • Мария Валерьевна Добрина Воронежский государственный университет
  • Валерий Владимирович Давнис Воронежский государственный университет
  • Татьяна Николаевна Белокопытова Воронежский государственный университет
Ключевые слова: финансовый актив, оптимальный портфель, доходность актива, дисперсия

Аннотация

Цель: обоснование необходимости применения эконометрических моделей с дискретной зависимой переменной для моделирования инвестиционных решений на фондовом рынке. Обсуждение: применение Шарпом однофакторных регрессионных моделей в портфельном анализе позволило обновить теорию портфельного инвестирования новыми результатами. Было получено представление о структурировании риска и введено понятие портфельной беты. В настоящее время аппарат эконометрического моделирования пополнился новыми моделями, в которых зависимая переменная является дискретной. Во многих случаях динамику доходности финансовых активов удобно представлять в виде дискретных временных рядов. В силу этого возникает идея применения этих новых моделей в задачах портфельного инвестирования. Результаты: рассмотрена возможность применения эконометрической модели бинарного выбора для моделирования доходности рыночного актива. На основе этой модели были получены формулы для расчета доходности и дисперсии актива, которые можно использовать при построении оптимального портфеля ценных бумаг.

Скачивания

Данные скачивания пока не доступны.
Опубликован
2019-01-19
Как цитировать
Добрина М., Давнис В., Белокопытова Т. ЭКОНОМЕТРИЧЕСКИЕ МОДЕЛИ С ДИСКРЕТНОЙ ЗАВИСИМОЙ ПЕРЕМЕННОЙ В ПОРТФЕЛЬНОМ АНАЛИЗЕ // Современная экономика: проблемы и решения. 2019. № 12. C. 8-19. DOI: 10.17308/meps.2018.12/2009.
Раздел
Математические методы в экономике

Наиболее читаемые статьи этого автора (авторов)

1 2 > >>